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即将上市的房屋重点关注消费者保护局

金融业和消费者权益倡导者正在密切关注消费者金融保护局(CFPB),因为它正在制定新法规,大多数人认为这将决定房地产市场的未来。

这个新机构已被用来编写规则,定义什么构成“合格抵押贷款”(QM),这是由多德 - 弗兰克金融改革法创建的一个术语,旨在防止银行发行他们认为不能偿还的抵押贷款。 根据改革,如果抵押符合该定义,则意味着贷款人有合理的期望借款人能够偿还贷款。 如果抵押贷款符合这一新标准,多德 - 弗兰克会向借款人提供一些法律保护,如果他们违约,他们可以在法庭起诉他们。

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考虑到潜在的诉讼风险,银行正在密切关注CFPB如何划分这一定义,以及它将为贷款人提供何种保护措施,以确保他们能够满足这一定义。 随着监管机构争先恐后地制定数十项多德 - 弗兰克条款,金融业认为质量管理问题是最重要的问题之一。

美国银行家协会(American Bankers Association)副总裁兼高级顾问约瑟夫·皮格(Joseph Pigg)表示,“它在那里相当高,因为它最终会定义贷款的来源。” “如果你不在质量管理范围内,那么这些贷款就不可能实现。”

围绕这个问题的一个基本问题是CFPB将为贷方提供什么样的保护:“安全港”或“可推翻的推定”。 金融业中的许多人正在为前者努力,这将为符合特定标准的贷方提供强有力的保护。 在安全港口,借款人可以在法庭上质疑贷款人是否首先提供质量管理,但如果贷款人能证明它做了港口要求的,那么它应该顺利航行。

“将安全港想象成一个盒子,”Keefe,Bruyette和Woods的Brian Gardner说。 “如果贷款人在盒子里,他就无法触及质量管理问题。”

该局面临的另一个选择是所谓的“可反驳的推定”。 这一选择将使借款人在法庭上更具灵活性。 虽然贷款人会根据他们正确借出质量管理的假设开始任何法院质疑,但借款人可以选择提出证据来质疑这一说法。 银行担心这种做法可能会使贷方面临更长时间和更昂贵的法庭诉讼,但消费者权益倡导者认为这是确保借款人能够在法庭上提起诉讼的一种方式。

公共公民的消费者和民事司法顾问Christine Hines说:“这条规则有可能无法涵盖所有​​不良做法......所以消费者应该有机会提供证据。” “一个安全的港口只会让法院大门关闭借款人。”

另一方面,贷款人认为,与借款人进行更长时间法庭诉讼的前景将使他们不太可能在已经紧张的信贷市场上发行抵押贷款。 美国开发银行7月份的一项调查发现,71%的抵押贷款机构会根据可推翻的假设现实放贷,而10%的抵押贷款机构表示他们将完全退出抵押贷款业务。

虽然是技术问题,但这个问题也没有引起国会的注意。 7月,一群108名众议院议员(大多数是共和党人)致函CFPB,敦促其采用安全港。

周四,CFPB董事Richard Cordray受到双方成员的压力,要求他的机构计划如何解决合格的抵押贷款问题。

在众议院金融服务委员会作证之前,Cordray自己承认该局在制定正确规则方面所面临的重大挑战,以确保这个至关重要的市场对买家来说仍然是安全的,但对贷款人来说是可行的。

在房地产泡沫破灭后抵押贷款仍然紧张,Cordray表示,CFPB绝对不希望其规则使问题更加恶化。

“如果我们把QM圈子拉得过窄,我们就可以自己负责进一步造成抵押贷款市场的麻烦,”他说。 “我们不打算这样做。”

然而,他拒绝承认该局在安全港问题上所处的位置,并坚称在规则仍在撰写时他不能就此事发表意见。

“这有点像去年春天在这里召集一名最高法院大法官,并问:'你或者你不会发现”负担得起的医疗法案“违宪吗? 这是在这个过程中。它没有得到解决,“他在重复安全港问题后说。 “我没有采取立场,因为该局没有采取立场。”

签署安全港信函的布拉德谢尔曼(加利福尼亚州民主党人)在听证会上敦促Cordray不要对规则采取过于保守的态度,并警告说可以限制可以获得抵押贷款的借款人数量。 几分钟后,众议员迈克尔格林(RN.Y.)播出了类似的担忧,想知道CFPB是否排除了安全港。

虽然Cordray没有回答这个价值数百万美元的问题,但他强调,这个项目的总体目标是确保行业和倡导者都有明确,明确的道路规则。

他说:“我们在此理解,如果我们制定一些模糊不清的规则,那将基本上是放弃我们的责任。” “我们在这里做出了非常明确的努力。”

随着行业和倡导者都密切关注局,他们不必等待更长时间才能得到答案。 多德 - 弗兰克的这一特定条款将于1月21日生效,这意味着该局可能会在此之前制定最终规则。

最初负责在CFPB于2011年7月上台之前编写规则的美联储于当年5月发布了拟议规则。